TSMC, 성장률 전망 하향
파운드리 시장 포화 '공포'
AI 뺀 車·PC 반도체 수요 뚝
삼성, 테일러 공장 가동 연기
파운드리(반도체 수탁생산) 성장세가 기대에 못 미칠 것이란 전망이 확산하고 있다. 삼성전자가 미국 파운드리 신공장 가동 시점을 1년 이상 늦춘 데 이어 대만 TSMC도 올해 파운드리 성장률 전망치를 하향 조정했다. 인공지능(AI)을 제외한 자동차, 스마트폰, PC 교체 수요가 정체된 탓이다.
파운드리 분야 세계 1위인 TSMC는 지난 18일 열린 콘퍼런스콜(실적설명회)에서 당초 ‘약 20%’로 잡은 올해 파운드리 성장률을 ‘10% 중후반’으로 하향 조정했다. 메모리반도체를 제외한 전체 반도체 부문 성장률 전망치도 ‘10% 이상’에서 ‘약 10%’로 낮췄다. 웨이저자 TSMC 최고경영자(CEO)는 “(전쟁, 고금리 등) 거시경제 및 지정학적 불확실성이 소비자 심리와 최종 반도체 수요에 부담을 주고 있다”고 설명했다.
업황 둔화 신호는 반도체 장비 시장에서도 확인된다. 파운드리 필수 장비로 꼽히는 네덜란드 ASML의 극자외선(EUV) 노광장비 신규 주문액은 작년 4분기 56억유로에서 올해 1분기 6억5000만유로로 88.4% 급감했다.
미국 일본 등지에 동시다발적으로 파운드리 공장이 지어지고 있어 공급 과잉 우려도 커지고 있다. 삼성전자는 이를 반영해 미국 텍사스주 테일러에 건설하는 파운드리 라인의 양산 시점을 기존 2024년 말에서 2026년으로 1년 이상 미뤘다.
반도체 업황 둔화 우려로 이날 대만 증시에서 TSMC 주가는 6.72% 떨어졌다. SK하이닉스(-4.94%), 삼성전자(-2.51%)도 하락했다.
'파운드리 신중론' 확산…고금리·중동 불안 등 '겹악재'
이랬던 분위기가 석 달 만에 싹 바뀌었다. AI는 여전히 펄펄 날지만 스마트폰, 자동차, PC용 칩 주문이 기대에 못 미쳐서다. 파운드리 기업들은 장비 투자를 줄이고 신규 라인 가동 시점을 늦추면서 중장기 생산 전략을 조정하고 있다.
그동안 10나노미터(nm·1nm=10억분의 1m) 이상 ‘레거시(legacy) 파운드리’에 대한 업황 둔화 신호는 곳곳에서 감지됐다. 가팔랐던 전기차 성장세가 꺾이면서 레거시 공정을 활용하는 자동차용 칩 주문이 줄어든 탓이다. 레거시 공정 비중이 높은 중국 파운드리 기업들이 수요 감소에 저가 공세를 펴면서 수익성에도 빨간불이 커졌다. 2021년 100%에 육박했던 DB하이텍, SK키파운드리 같은 국내 레거시 파운드리 기업들의 가동률은 최근 70% 수준까지 낮아졌다.
레거시 파운드리에서 시작한 업황 둔화 움직임은 이제 최첨단 공정으로 옮겨붙는 모양새다. 애플 등이 주문하는 최첨단 칩 물량이 줄면서 TSMC의 최첨단 공정(3nm)이 차지하는 매출 비중은 지난해 4분기 15%에서 올 1분기 9%로 떨어졌다. TSMC도 이런 점을 인정한다. AI를 제외한 다른 분야 주문이 살아나지 않는다고 했다. 웨이저자 TSMC 최고경영자(CEO)는 “스마트폰 시장은 점진적인 회복세를 보이고 있고 PC는 회복 속도가 더디다”며 “일반 서버 시장은 살아니자 않고 자동차 재고는 계속 늘고 있다”고 했다.
공급 과잉 우려도 커지고 있다. TSMC는 미국과 일본에 최첨단 공장 4개를 추가로 건설하기로 했으며, 삼성전자와 인텔도 미국에 각각 2개 이상의 파운드리 공장을 신규로 짓는다. 일본 파운드리 기업 라피더스도 홋카이도에 공장을 세우고 있다. 향후 5년간 10개 안팎의 파운드리 공장이 새로 생기는 것이다.
TSMC, 삼성전자 등 파운드리 업체들은 신규 투자를 줄이며 업황 둔화에 대비하고 있다. 파운드리의 필수장비인 네덜란드 ASML 극자외선노광장비(EUV) 신규 수주액이 지난해 4분기 56억 유로에서 올 1분기 6억5600만 유로로 88.4% 감소한데서 확인된다.
황정수 기자 hjs@hankyung.com
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